Methodology of selecting an investment project in the event of experts’ decisions inconsistency

Скорочена інформація про документ
dc.contributor.authorManko, Y. R.
dc.contributor.authorZhukovska, O. A.
dc.date.accessioned2020-12-01T20:35:32Z
dc.date.available2020-12-01T20:35:32Z
dc.date.issued2020
dc.description.abstractenThe article studies the decision-making process on the choice of an investment project. The relevance of this study is of particular importance with limited funding, which is currently the case in Ukraine. The traditional criteria for choosing investment projects are: the criterion of net present value, the criterion of the internal rate of return, the criterion for the return period, the criterion for the return rate and the criterion for additional return. At the same time, one cannot rely solely on economic indicators, since it is an individual who makes a decision. Therefore, it is more reasonable to rely on the knowledge, experience and intuition of a group of independent experts in the relevant subject area. A review of existing methods for making collective decisions, including their application to the selection of investment projects, is conducted. Their advantages and disadvantages are noted. The expediency of applying Bayesian strategies for choosing an investment project is emphasized, since this approach allows one to integrate individual expert decisions based on a formal criterion. A developed optimal decision-making methodology provides the choice or rejection of an investment project using the Bayesian collective decision strategy. It is noted that any investment project, including the one under consideration, can be successful, i.e. make a profit or to be unsuccessful. Based on historical statistics of previously accepted investment projects, the probabilities of successful and unsuccessful projects are estimated. The developed methodology was applied to make a collective decision on the possibility of financing the current investment project by an expert group of five people. According to the applied methodology, all experts make decisions independently of each other. For each expert, a distribution of conditional probabilities of erroneous decisions is induced. The situation of collective decision making is determined. The groups of experts who made agreed decisions, were identified. A formal algorithm is applied to make an optimal collective decision. An investment project has been qualified for financing.en
dc.description.abstractukУ статті проведено дослідження процесу ухвалення рішення про вибір інвестиційного проекту. Актуальність даного дослідження набуває особливого значення при обмеженому фінансуванні, що має місце в даний час в Україні. Традиційними критеріями до вибору інвестиційних проектів є: критерій чистої приведеної вартості, критерій внутрішньої норми прибутку, критерій строку повернення, критерій коефіцієнта прибутковості і критерій додаткового повернення. У той же час не можна спиратися лише на економічні показники, так як в результаті рішення приймає людина. Тому більш розумно покладатися на знання, досвід і інтуїцію групи незалежних експертів у відповідній предметній області. Проведено огляд існуючих методів прийняття колективних рішень, в тому числі і їх застосування до вибору інвестиційних проектів. Відзначено їх переваги і недоліки. Підкреслено доцільність застосування байєсівських стратегій для вибору інвестиційного проекту, так як цей підхід дозволяє інтегрувати індивідуальні рішення експертів на основі формального критерію. Розроблено методологію прийняття оптимального рішення, що забезпечує вибір або відхилення інвестиційного проекту, використовуючи байєсівську стратегію колективних рішень. Відзначено, що будь-який інвестиційний проект, в тому числі той, що розглядається, може виявитися успішним, тобто принести прибуток або неуспішним. На підставі статистичних даних історії раніше прийнятих інвестиційних проектів оцінені ймовірності успішних і неуспішних проектів. Розроблена методологія застосована для прийняття колективного рішення про можливість фінансування поточного інвестиційного проекту експертною групою з п’яти осіб. Згідно з методологією, що застосовується, всі експерти приймають рішення незалежно один від одного. Для кожного експерта наведено розподіл умовних ймовірностей помилкових рішень. Визначено ситуація прийняття колективного рішення. Визначено множини експертів, які винесли узгоджені рішення. Застосовано формальний алгоритм для прийняття оптимального колективного рішення. Визначено інвестиційний проект для фінансування.uk
dc.identifier.citationManko, Y. R. Methodology of selecting an investment project in the event of experts’ decisions inconsistency [Electronic resource] / Manko Y. R., Zhukovska O. A. // Актуальні проблеми економіки та управління : збірник наукових праць молодих вчених. – Електронні текстові дані (1 файл: 439 Кбайт). – 2020. – Вип. 14. – Назва з екрана.uk
dc.identifier.urihttps://ela.kpi.ua/handle/123456789/37813
dc.language.isoenuk
dc.publisherКПІ ім. Ігоря Сікорськогоuk
dc.publisher.placeКиївuk
dc.sourceАктуальні проблеми економіки та управління : збірник наукових праць молодих вчених, 2020, Вип. 14uk
dc.subjectinvestment projecten
dc.subjectmaking collective decisionsen
dc.subjectexpert evaluationen
dc.subjectBayesian strategyen
dc.subjectoptimal solutionen
dc.subjectінвестиційний проектuk
dc.subjectприйняття колективних рішеньuk
dc.subjectекспертна оцінкаuk
dc.subjectбайєсівська стратегіяuk
dc.subjectоптимальне рішенняuk
dc.subject.otherJEL classification: C44en
dc.subject.udc330.43uk
dc.titleMethodology of selecting an investment project in the event of experts’ decisions inconsistencyen
dc.title.alternativeМетодологія обрання інвестиційного проекту в умовах неузгодженості рішень експертівuk
dc.typeArticleuk

Файли

Контейнер файлів
Зараз показуємо 1 - 1 з 1
Ескіз
Назва:
APEU2020-14_4-11.pdf
Розмір:
438.51 KB
Формат:
Adobe Portable Document Format
Опис:
Завантажити
Ліцензійна угода
Зараз показуємо 1 - 1 з 1
Ескіз недоступний
Назва:
license.txt
Розмір:
8.98 KB
Формат:
Item-specific license agreed upon to submission
Опис:
Завантажити

Зібрання

Актуальні проблеми економіки та управління: збірник наукових праць молодих вчених, Вип. 14