Dynamic model of currency exchange based on investor behavior

Скорочена інформація про документ
dc.contributor.authorMiahkyi, Mykhailo
dc.date.accessioned2025-04-16T12:33:41Z
dc.date.available2025-04-16T12:33:41Z
dc.date.issued2024
dc.description.abstractIn the modern financial environment, cryptocurrencies have gained significant popularity, becoming an important element of the global economy and financial markets. The dynamic development of blockchain technologies and decentralized financial instruments fosters increased interest from both private investors and institutional players. However, the high volatility of cryptocurrencies and the complexity of the mechanisms behind their price formation necessitate a detailed study of these processes. This paper models cryptocurrency exchange operations, analyzing price formation influenced by buying, selling, and introducing new crypto coins to the market. The system simulates investor behavior with individual parameters: initial balances, risk profiles, and profit-driven trading strategies over a specified period. The model takes into account the psychological aspects of investor behavior, their reaction to changing market conditions, and the impact of external factors such as news and regulatory changes. Special attention is paid to analyzing the impact of adding additional quantities of coins to the exchange at a reduced price during peak cryptocurrency price values. This creates conditions for activating trading operations, increasing liquidity, and affecting overall market dynamics, particularly volatility and price fluctuation trends. The study shows how such interventions can be used to stabilize the market or stimulate its further growth. The analysis of the obtained data allows for detailed observation of changes in the cryptocurrency’s value over time, identifying patterns and trends. Using statistical and analytical methods, the impact of different investor strategies on their financial results and the overall market situation was investigated. This enables assessing how investor decisions-timing, trade volume, and market reactions-impact profits and market dynamics. The research emphasizes the importance of a deep understanding of market mechanisms and trading psychology and can serve as a basis for developing effective trading strategies on cryptocurrency exchanges. The obtained results may be useful for traders, financial analysts, and developers of algorithmic trading systems, contributing to increased efficiency and stability of cryptocurrency markets. Moreover, the findings of the work can be applied to improve regulatory approaches and policies regarding cryptocurrencies.
dc.description.abstractotherУ сучасному фінансовому середовищі криптовалюти набули значної популярності, стаючи важливим елементом глобальної економіки та фінансових ринків. Динамічний розвиток технологій блокчейн та децентралізованих фінансових інструментів сприяє збільшенню інтересу як з боку приватних інвесторів, так і з боку інституційних гравців. Однак висока волатильність криптовалют та складність механізмів формування їх курсу викликають потребу у детальному дослідженні цих процесів. У даній роботі представлено дослідження моделювання роботи криптовалютної біржі, зосереджене на детальному аналізі механізмів формування курсу валюти під впливом трьох основних факторів: купівлі, продажу та додавання нових криптомонет до ринку. Система імітує поведінку інвесторів з індивідуальними параметрами: балансами, ризиковими профілями та стратегіями торгівлі для максимізації прибутку за певний час. У моделі враховуються психологічні аспекти поведінки інвесторів, їх реакція на зміну ринкових умов та вплив зовнішніх факторів, таких як новини та регуляторні зміни. Особлива увага приділяється аналізу впливу додавання додаткової кількості монет на біржу за зниженою ціною у моменти пікових значень вартості криптовалюти. Це створює умови для активізації торгових операцій, підвищення ліквідності та впливає на загальну динаміку ринку, зокрема на волатильність та тренди цінових коливань. Дослідження показує, як такі інтервенції можуть бути використані для стабілізації ринку або стимулювання його подальшого зростання. Аналіз отриманих даних дозволяє детально спостерігати за змінами вартості криптовалюти в часі, виявляти закономірності та тенденції. Використовуючи статистичні та аналітичні методи, досліджено вплив різних стратегій інвесторів на їх фінансові результати та загальну ринкову ситуацію. Це дає можливість оцінити, як стратегічні рішення інвесторів, такі як вибір моменту купівлі або продажу, обсяг операцій та реакція на ринкові сигнали, впливають на їх прибутки та загальну динаміку ринку. Дослідження підкреслює важливість глибокого розуміння ринкових механізмів, психології торгівлі та може слугувати основою для розробки ефективних торгових стратегій на криптовалютних біржах. Отримані результати можуть бути корисними для трейдерів, фінансових аналітиків та розробників алгоритмічних торгових систем, сприяючи підвищенню ефективності та стабільності криптовалютних ринків. Крім того, висновки роботи можуть бути застосовані для вдосконалення регуляторних підходів та політик щодо криптовалют.
dc.format.pagerangePp. 137-149
dc.identifier.citationMiahkyi, M. Dynamic model of currency exchange based on investor behavior / Mykhailo Miahkyi // Information, Computing and Intelligent systems. – 2024. – No. 5. – Pp. 137-149. – Bibliogr.: 15 ref.
dc.identifier.doihttps://doi.org/10.20535.2786-8729.5.2024/316456
dc.identifier.orcid0000-0002-8038-8839
dc.identifier.urihttps://ela.kpi.ua/handle/123456789/73402
dc.language.isoen
dc.publisherNational Technical University of Ukraine "Igor Sikorsky Kyiv Polytechnic Institute"
dc.publisher.placeKyiv
dc.relation.ispartofInformation, Computing and Intelligent systems, No.5
dc.subjectcryptocurrency modeling
dc.subjectprice dynamics
dc.subjectinvestor strategies
dc.subjectmarket analysis
dc.subjectdecision-making
dc.subjectмоделювання криптовалют
dc.subjectдинаміка цін
dc.subjectстратегії інвесторів
dc.subjectаналіз ринку
dc.subjectприйняття рішень
dc.subject.udc519.688; 004.89; 004.9
dc.titleDynamic model of currency exchange based on investor behavior
dc.title.alternativeДинамічна модель криптовалютної біржі на основі поведінки інвесторів
dc.typeArticle

Файли

Контейнер файлів
Зараз показуємо 1 - 1 з 1
Ескіз
Назва:
137-149.pdf
Розмір:
842.93 KB
Формат:
Adobe Portable Document Format
Завантажити
Ліцензійна угода
Зараз показуємо 1 - 1 з 1
Ескіз недоступний
Назва:
license.txt
Розмір:
8.98 KB
Формат:
Item-specific license agreed upon to submission
Опис:
Завантажити

Зібрання

Information, Computing and Intelligent systems, No. 5