Analytics and modeling of investment activity of enterprises in the field of capital expenditures

Скорочена інформація про документ
dc.contributor.authorBoiarynova, Kateryna
dc.contributor.authorChernousova, Zhanna
dc.contributor.authorDemidov, Oleksandr
dc.date.accessioned2026-04-21T07:55:55Z
dc.date.available2026-04-21T07:55:55Z
dc.date.issued2025
dc.description.abstractThis article explores the investment activity of Ukrainian enterprises, focusing on capital expenditures and their impact on asset value and net income. The study analyzes the dynamics of net cash flow from investment activities during wartime uncertainty. Emphasis is placed on time series models (SARIMA, Holt) and multifactor regression with lag variables to reflect delayed investment effects. Results show that standard models may be unstable under limited data or structural shifts, while lagged regressions offer more realistic insights. The article also examines fixed asset structure, addresses multicollinearity, and applies centering to improve model performance. Overall, the research demonstrates the effectiveness of economicmathematical tools in investment assessment and provides a foundation for strategy adjustments in unstable economic conditions.
dc.description.abstractotherУ статті представлено комплексне дослідження інвестиційної діяльності українських підприємств у розрізі капітальних вкладень та їх впливу на ключові фінансово-економічні показники, зокрема вартість активів і чистий дохід. Авторами проаналізовано динаміку «чистого руху коштів від інвестиційної діяльності» на прикладі підприємств обраних для дослідження, включно з періодом суттєвої невизначеності в умовах воєнного часу. Особлива увага приділяється методам часових рядів (SARIMA, Holt) і багатофакторним регресійним моделям із лаговими змінними, що дозволяють ураховувати відкладений вплив інвестицій на зростання активів і прибутків. Результати дослідження демонструють, що стандартні часові моделі можуть виявлятися нестабільними за умов обмеженої вибірки чи різких структурних зламів, характерних для української економіки останніх років. Приділена увага тестам на стаціонарність (ADF), перетворенням Бокса–Кокса, сезонній декомпозиції та підбору параметрів SARIMA. У більшості випадків метод Хольта й простіші експоненційні підходи дають кращу інтерпретацію поточних тенденцій, проте потребують обережного аналізу для реалістичного прогнозування. У статті наведено приклади застосування лагового регресійного моделювання, яке підтверджує, що капітальні вкладення здатні генерувати приріст вартості активів не миттєво, а з певним запізненням. Дослідження показало, що на одних підприємствах лаги складають один-два роки, на інших не зафіксовано суттєвого відкладеного впливу в межах дослідженого періоду. Додатково розглянуто детальну структуру необоротних активів, виявлено проблему мультиколінеарності при використанні багатофакторних регресій, на основі складових основних засобів і випробувано метод центрування змінних, який покращує інтерпретацію моделі. Таким чином, робота демонструє універсальність економіко-математичного інструментарію (різні специфікації регресій, методи прогнозування часових рядів) у контексті оці- нювання інвестицій. Узагальнені висновки можуть стати основою для коригування інвестиційних стратегій у складних ринкових умовах, визначення пріоритетів модернізації та формування збалансованої політики розподілу капіталу
dc.format.pagerangeС. 145-154
dc.identifier.citationBoiarynova, K. Analytics and modeling of investment activity of enterprises in the field of capital expenditures / Boiarynova Kateryna, Chernousova Zhanna, Demidov Oleksandr // Економічний вісник НТУУ «КПІ» : збірник наукових праць. – 2025. – № 32. – C. 145-154. – Бібліогр.: 12 назв.
dc.identifier.doihttps://doi.org/10.20535/2307-5651.32.2025.328560
dc.identifier.orcid0000-0001-5879-2213
dc.identifier.orcid0000-0003-0769-9048
dc.identifier.orcid0009-0004-9784-6850
dc.identifier.urihttps://ela.kpi.ua/handle/123456789/80336
dc.language.isoen
dc.publisherКПІ ім. Ігоря Сікорського
dc.publisher.placeКиїв
dc.relation.ispartofЕкономічний вісник НТУУ «КПІ» : збірник наукових праць, № 32, 2025
dc.subjectinvestment activity
dc.subjectfixed assets
dc.subjectcapital expenditures
dc.subjectnet income
dc.subjecttime series models
dc.subjectregression models
dc.subjectінвестиційна діяльність
dc.subjectосновні засоби
dc.subjectкапітальні вкладення
dc.subjectчистий дохід
dc.subjectмоделі часових рядів
dc.subjectрегресійні моделі
dc.subject.udc330.3
dc.titleAnalytics and modeling of investment activity of enterprises in the field of capital expenditures
dc.title.alternativeАналітика та моделювання інвестиційної діяльності підприємств у сфері капітальних вкладень
dc.typeArticle

Файли

Контейнер файлів
Зараз показуємо 1 - 1 з 1
Ескіз
Назва:
145-154.pdf
Розмір:
581.49 KB
Формат:
Adobe Portable Document Format
Завантажити
Ліцензійна угода
Зараз показуємо 1 - 1 з 1
Ескіз недоступний
Назва:
license.txt
Розмір:
8.98 KB
Формат:
Item-specific license agreed upon to submission
Опис:
Завантажити

Зібрання

Економічний вісник НТУУ «КПІ»: збірник наукових праць, № 32