Управління ризиками портфеля цінних паперів на фінансовому ринку

Скорочена інформація про документ
dc.contributor.advisorЖигалкевич, Жанна Михайлівна
dc.contributor.authorЛютов, Сергій Олександрович
dc.date.accessioned2018-11-15T13:17:42Z
dc.date.available2018-11-15T13:17:42Z
dc.date.issued2018
dc.description.abstractukФондовий ринок є одним з основних фінансових ринків, на якому відбувається обіг цінних паперів (облігації, акції, похідні інструменти), що забезпечують фінансування і розвиток реального сектору економіки за рахунок фінансових ресурсів інвесторів, які мають за мету отримати дохід. Відомо, що доходність будь-якого фінансового інструменту має прямо пропорційну залежність з ризиком, тому кожен інвестор обирає фінансові інструменти для інвестування у залежності від його відношення до ризику. Поняття ризику визначається як імовірність виникнення несприятливих подій, що впливають на інвестиційне рішення суб’єкта. Під управлінням ризиками, пов'язаними з інвестуванням у цінні папери (на основі формування портфеля цінних паперів або одиночних вкладень), розуміються пошук і застосування методів їх зниження і вимірювання. Всю сукупність ризиків, пов'язаних з інвестуванням в цінні папери, об'єднану під назвою «загальний» або «капітальний» ризик, можна умовно розділити на дві групи: ризики, які можна знизити за допомогою диверсифікації і ризики, які не можна знизити за допомогою диверсифікації. Оптимальне розподілення активів у портфелі є ключовою проблемою для менеджерів активів. Для побудови диверсифікованого портфеля інвестори, зазвичай, розглядають можливість інвестування як у ризикові, так і безризикові активи, враховуючи своє відношення до ризику. Для підвищення ефективності управління портфелем менеджери активів можуть відкривати короткі позиції або збільшувати розмір власного капіталу за рахунок додаткових боргових зобов’язань. Також, протягом певного часу виникає потреба у перегляді портфеля, у результаті чого деякі активи продаються, а інші купуються. Таке перебалансування пов’язане з певними витратами, у залежності від розміру комісії на певній біржі. Незважаючи на те, що метод Марковіца є неперевершеним підходом для визначення оптимального розподілу активів у портфелі, він також має такі недоліки як концентрація і нестабільність. У зв’язку з цим постійно пропонуються нові методи диверсифікації. Отже, актуальність теми дослідження зумовлена важливістю вирішення питання оптимального розподілу активів у портфелі для менеджерів активів. Тому виникає необхідність розроблення методів управління ризиками такого портфеля. Мета роботи полягає у розкритті теоретичних основ та розробці практичних рекомендацій щодо використання методів управління ризиками портфеля цінних паперів. Поставлена мета дослідження обумовила необхідність вирішення таких завдань: – визначити сутність ризиків цінних паперів; – дослідити методології управління ризиками цінних паперів; – систематизувати методи оцінювання портфельних ризиків цінних паперів на фінансовому ринку; – проаналізувати ринковий індекс Доу-Джонса; – провести діагностику компаній для побудови портфеля цінних паперів; – використати метод Марковіца для побудови порфтеля цінних паперів; – порівняти методи Марковіца і Лопеза де Прадо; – визначити ефективність портфелів цінних паперів в умовах різних економічних циклів; – оцінити чутливість ефективності методів диверсифікації портфеля. Об’єктом дослідження є управління ризиками портфеля цінних паперів. Предмет дослідження – системи управління ризиками цінних паперів. У дипломній роботі було використано такі методи дослідження: порівняння, графічний, економіко-математичний, систематизація, економіко-статистичний, аналітичний і структурно-логічний. Наукова новизна дослідження полягає у такому: – дістали подальшого розвитку методи управління ризиками портфеля; – удосконалено методи управління ризиками портфеля цінних паперів; – виконано порівняльний аналіз методів диверсифікації портфеля; – визначено найбільш оптимальний метод для побудови портфеля цінних паперів. Результати дослідження, які отримані в дипломній роботі другого (магістерського) рівня вищої освіти, дозволяють дійти висновків: емпіричні розрахунки методів управління ризиками портфеля цінних паперів можуть бути використані в інвестиційній діяльності підприємствами або будь-якими інвесторами. Проаналізовані методи забезпечують стабільний портфель, який забезпечить високу ефективність пасивного управління активами.uk
dc.format.page93 с.uk
dc.identifier.citationЛютов, С. О. Управління ризиками портфеля цінних паперів на фінансовому ринку : магістерська дис. : 073 Менеджмент / Лютов Сергій Олександрович. – Київ, 2018. – 93 с.uk
dc.identifier.urihttps://ela.kpi.ua/handle/123456789/25085
dc.language.isoukuk
dc.publisher.placeКиївuk
dc.subjectфондовий ринокuk
dc.subjectфінансуванняuk
dc.titleУправління ризиками портфеля цінних паперів на фінансовому ринкуuk
dc.typeMaster Thesisuk

Файли

Контейнер файлів
Зараз показуємо 1 - 1 з 1
Ескіз
Назва:
Liutov_magistr.pdf
Розмір:
859.69 KB
Формат:
Adobe Portable Document Format
Опис:
Завантажити
Ліцензійна угода
Зараз показуємо 1 - 1 з 1
Ескіз недоступний
Назва:
license.txt
Розмір:
7.74 KB
Формат:
Item-specific license agreed upon to submission
Опис:
Завантажити

Зібрання

Магістерські роботи (КМ)
Магістерські роботи