Довгострокові двосторонні контракти як інструмент підвищення стабільності та прогнозованості ринку електроенергії України в кризових умовах

Скорочена інформація про документ
dc.contributor.advisorБориченко, Олена Володимирівна
dc.contributor.authorФіліппова, Олександра Максимівна
dc.date.accessioned2026-03-31T09:40:45Z
dc.date.available2026-03-31T09:40:45Z
dc.date.issued2025
dc.description.abstractАктуальність теми. Для постачальників і споживачів електроенергії зростає потреба в інструментах, що підвищують прогнозованість витрат і доходів та зменшують ризики, пов’язані з волатильністю цін на короткострокових сегментах ринку (РДН, ВДР, БР). Значні цінові коливання ускладнюють бюджетування, формування комерційних пропозицій і фінансове планування, особливо для споживачів зі стабільним графіком енергоспоживання та для постачальників, які керують портфелем закупівель і небалансами. У цих умовах довгострокові двосторонні та фіксовані біржові контракти набувають особливого значення як практичний механізм хеджування. Вони дозволяють частково відокремити ціну постачання від короткострокових коливань, стабілізувати розрахунки та формувати більш стійкі комерційні відносини між учасниками ринку. Метою дослідження є обґрунтування підходів до формування та використання довгострокових двосторонніх і фіксованих біржових контрактів на ринку електричної енергії України для підвищення стабільності грошових потоків постачальників і споживачів та розроблення стартап-моделі взаємодії сторін на основі поєднання таких інструментів. Для досягнення поставленої мети в магістерській дисертації були вирішені такі основні завдання: 1. Досліджено ринок електричної енергії України 2. Проаналізовано двосторонні довгострокові договори 3. Досліджено різнострокові двосторонні договори 4. Розроблено концепцію стартап-проекту Об'єктом дослідження є довгострокові двосторонні контракти Наукова новизна полягає у узагальнені та розвитку підходів до використання довгострокових двосторонніх і фіксованих біржових контрактів на українському ринку електроенергії з урахуванням воєнних та інтеграційних чинників, а також у запропонованій стартап-моделі взаємодії постачальника й кінцевого споживача, що об’єднує механізми хеджування цінових ризиків із прозорою структурою портфеля закупівель і цифровим сервісом для клієнта. Практичним значенням являється можливість використання запропонованих підходів до формування портфеля закупівель електричної енергії на основі поєднання довгострокових контрактів і короткострокових інструментів, а також у застосуванні розробленої стартап-моделі для підвищення прозорості цінової політики, покращення якості сервісу та зменшення ризиків для постачальників і кінцевих споживачів. Окремі положення можуть бути враховані у внутрішніх політиках енергетичних компаній та рекомендаціях щодо розвитку ринку.
dc.description.abstractotherRelevance of the topic. For electricity suppliers and consumers, the need is growing for instruments that increase the predictability of costs and revenues and reduce risks associated with price volatility in short-term market segments (day- ahead, intraday, and balancing). Significant price fluctuations complicate budgeting, preparation of commercial offers, and financial planning, especially for consumers with a stable load profile and for suppliers that manage procurement portfolios and imbalances. Under these conditions, long-term bilateral contracts and fixed-price exchange products gain particular importance as a practical hedging mechanism. They make it possible to partially decouple the supply price from short-term fluctuations, stabilize settlements, and build more sustainable commercial relationships between market participants. The purpose of the study is to substantiate approaches to the formation and use of long-term bilateral contracts and fixed-price exchange products in the Ukrainian electricity market in order to increase the stability of cash flows for suppliers and consumers, and to develop a startup interaction model between the parties based on combining such instruments. To achieve the stated purpose, the following key tasks were addressed in the Master’s thesis: 1. The Ukrainian electricity market was examined 2. Long-term bilateral agreements were analyzed 3. Bilateral agreements of different maturities were studied 4. A concept for a startup project was developed The object of the study is long-term bilateral contracts Scientific novelty consists in generalizing and further developing approaches to the use of long-term bilateral contracts and fixed-price exchange products in the Ukrainian electricity market, taking into account wartime and integration factors, as well as in the proposed startup model of interaction between the supplier and the end consumer, which combines price-risk hedging mechanisms with a transparent procurement portfolio structure and a digital service for the client. Practical significance is the possibility of applying the proposed approaches to forming an electricity procurement portfolio by combining long-term contracts with short-term instruments, as well as using the developed startup model to increase price- policy transparency, improve service quality, and reduce risks for suppliers and end consumers. Certain provisions may be considered in internal policies of energy companies and in recommendations for market development.
dc.format.extent94 с.
dc.identifier.citationФіліппова, О. М. Довгострокові двосторонні контракти як інструмент підвищення стабільності та прогнозованості ринку електроенергії України в кризових умовах : магістерська дис. : 141 Електроенергетика, електротехніка та електромеханіка / Філіппова Олександра Максимівна. – Київ, 2025. – 94 с.
dc.identifier.urihttps://ela.kpi.ua/handle/123456789/79861
dc.language.isouk
dc.publisherКПІ ім. Ігоря Сікорського
dc.publisher.placeКиїв
dc.subjectринок електричної енергії
dc.subjectдовгострокові двосторонні контракти
dc.subjectфіксовані біржові продукти
dc.subjectхеджування цінових ризиків
dc.subjectпортфель закупівель
dc.subjectelectricity market
dc.subjectlong-term bilateral contracts
dc.subjectfixed-price exchange products
dc.subjectprice risk hedging
dc.subjectprocurement portfolio
dc.titleДовгострокові двосторонні контракти як інструмент підвищення стабільності та прогнозованості ринку електроенергії України в кризових умовах
dc.typeMaster Thesis

Файли

Контейнер файлів
Зараз показуємо 1 - 1 з 1
Ескіз
Назва:
FilippovaOM_magystr.pdf
Розмір:
3.2 MB
Формат:
Adobe Portable Document Format
Завантажити
Ліцензійна угода
Зараз показуємо 1 - 1 з 1
Ескіз недоступний
Назва:
license.txt
Розмір:
8.98 KB
Формат:
Item-specific license agreed upon to submission
Опис:
Завантажити

Зібрання

Магістерські роботи (ЕП)
Магістерські роботи